Kas ir MiCA? ES kriptovalūtu noteikumi skaidroti tiem, kuri vienkārši vēlas izmantot biržu

Ja pēdējā gada laikā ES esat atvēruši kriptobiržas lietotni, visticamāk, esat redzējuši reklāmkarogu par MiCA. Iespējams, birža lūdza jums pieņemt jaunus noteikumus, pārcēla jūsu kontu uz uzņēmumu Maltā vai Īrijā vai pārtrauca ļaut jums tirgoties ar USDT. Tas viss izriet no viena un tā paša likuma.

Šajā ceļvedī vienkāršā valodā skaidrots, kas ir MiCA, ko tā patiesībā mainīja tiem, kuri pērk un pārdod kriptovalūtu, un ko tā nedara – tas ir tikpat svarīgi.

MiCA vienā rindkopā

MiCA nozīmē Markets in Crypto-Assets (kriptoaktīvu tirgi). Tā ir ES regula, oficiāli Regula (ES) 2023/1114, un tā izveido vienotu kriptovalūtu noteikumu kopumu visā ES. Pirms MiCA katrai valstij bija sava pieeja. Dažās bija kriptouzņēmumu reģistrācijas sistēmas, dažās gandrīz nekā. Tagad ir viena licence, ko izsniedz valsts uzraudzības iestāde un kas ļauj uzņēmumam piedāvāt kriptovalūtu pakalpojumus visās ES valstīs.

Laika grafiks

MiCA nestājās spēkā vienā naktī. Galvenie datumi:

Pārejas periodā uzņēmumi, kas jau bija reģistrēti saskaņā ar vecajiem valstu noteikumiem, varēja turpināt darbību, kamēr tika izskatīts to pieteikums. Dažas valstis šo periodu saīsināja; neviena to nevarēja pagarināt pēc 2026. gada 1. jūlija. Tātad, ja to lasāt tagad, jebkurai biržai, kas likumīgi apkalpo ES klientus, vajadzētu būt MiCA licencei vai arī tai jābūt ES tirgus pamešanas procesā.

Uz ko attiecas MiCA

MiCA aptver trīs grupas:

• Kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzēji (CASP). Šo terminu likums lieto biržām, brokeriem, glabāšanas makiem un līdzīgiem uzņēmumiem. Ja izmantojat centralizētu biržu, jums ir darīšana ar kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzēju.
• Stabilo monētu emitenti. MiCA tās iedala e-naudas žetonos, kas seko vienai oficiālai valūtai, piemēram, eiro vai dolāram, un ar aktīviem saistītos žetonos, kas seko vairāku aktīvu grozam.
• Ikviens, kas publiski piedāvā citus kriptoaktīvus, un kam jāpublicē dokuments, ko sauc par kriptoaktīva balto grāmatu (white paper) un kurā aprakstīts žetons un tā riski.

Tā neaptver visu. Kriptoaktīvi, kas uzskatāmi par finanšu instrumentiem, piemēram, tokenizētas akcijas vai atvasinātie instrumenti, ir pakļauti esošajiem vērtspapīru tiesību aktiem. Patiesi unikāli NFT lielākoties ir ārpus MiCA darbības jomas. Tāpat arī pilnībā decentralizēti pakalpojumi, aiz kuriem nestāv uzņēmums, – tā ir viena no pelēkajām zonām, par ko vēl kādu laiku tiks strīdēts.

Desmit pakalpojumi, kuriem nepieciešama licence

Kad uzņēmums saņem MiCA licenci, tam tiek atļauts sniegt konkrētus pakalpojumus, nevis "kriptovalūtu" kopumā. Likumā uzskaitīti desmit:

1. Kriptoaktīvu glabāšana un administrēšana klientu vārdā (jūsu monētu turēšana)
2. Tirdzniecības platformas darbība
3. Kriptoaktīvu maiņa pret naudu (eiro, dolāriem)
4. Kriptoaktīvu maiņa pret citiem kriptoaktīviem
5. Rīkojumu izpilde klientu vārdā
6. Kriptoaktīvu izvietošana (palīdzība emitentiem pārdot žetonu)
7. Rīkojumu pieņemšana un nosūtīšana
8. Konsultāciju sniegšana par kriptoaktīviem
9. Kriptoaktīvu portfeļa pārvaldība
10. Kriptoaktīvu pārveduma pakalpojumi klientu vārdā

Lielai biržai parasti ir atļauja lielākajai daļai no tiem. Kad CryptoRewards vietnē publicējam biržu, pakalpojumi no tās ieraksta reģistrā ir norādīti lodziņā lapas apakšā.

Kas patiesībā mainījās jums kā lietotājam

Lielākā daļa MiCA attiecas uz to, kā uzņēmumi tiek vadīti, taču dažas izmaiņas ir ļoti pamanāmas.

Tagad jums ir darīšana ar konkrētu ES uzņēmumu

Globālās biržas ir izveidojušas ES uzņēmumus un pārcēlušas uz tiem ES klientus. OKX darbība ES notiek ar OKX Europe Limited starpniecību Maltā, Bybit – ar Bybit EU GmbH Austrijā, Kraken – ar Payward Europe Solutions Limited Īrijā. Tieši šis uzņēmums tur jūsu kontu, un ir spēkā tieši tā noteikumi, tostarp jebkura bonusa noteikumi. Tāpēc arī ES lietotāji dažreiz redz citus produktus un akcijas nekā pārējā pasaulē.

Jūsu monētas jātur atsevišķi

Licencētam pakalpojumu sniedzējam klientu kriptoaktīvi jātur atsevišķi no saviem, un tas nedrīkst izmantot jūsu aktīvus saviem mērķiem. Ja uzņēmums bankrotē, klientu aktīviem nevajadzētu būt daļai no tā mantas. Tā bija lielākā mācība no FTX sabrukuma, un MiCA to nostiprina likumā.

Dažas stabilās monētas pazuda

Stabilajām monētām, ko ES piedāvā sabiedrībai, tagad nepieciešams emitents, kam ir atļauja kā bankai vai elektroniskās naudas iestādei. Tether, uzņēmums, kas stāv aiz USDT, šo ceļu neizvēlējās, tāpēc daudzas biržas ierobežoja USDT tirdzniecību EEZ lietotājiem un mudināja izmantot MiCA prasībām atbilstošas monētas, piemēram, USDC vai eiro stabilās monētas. Tāpēc ES redzēsiet bonusus, kuros jums lūgts konvertēt USDT uz USDC.

Mārketingam jābūt godīgam

MiCA prasa, lai kriptouzņēmumi sniegtu klientiem informāciju, tostarp reklāmu, kas ir godīga, skaidra un nemaldinoša. Tas nenozīmē, ka katrs bonusa reklāmkarogs ir nevainojams, taču tas nozīmē, ka pilniem noteikumiem ir jāpastāv un tajos jābūt norādītam, ko jūs patiesībā saņemsiet. Pirms bonusa publicēšanas mēs vienmēr izlasām šos noteikumus.

Sūdzības un interešu konflikti

Licencētiem pakalpojumu sniedzējiem jābūt sūdzību izskatīšanas procedūrai, jāpārvalda interešu konflikti un jāpublicē savas komisijas maksas. Ja ar jūsu kontu kaut kas noiet greizi, vispirms varat iesniegt sūdzību uzņēmumam un pēc tam tā valsts uzraudzības iestādei.

Pārvedumiem tiek pievienoti jūsu dati

Formāli tas ir atsevišķs tiesību akts – ES Līdzekļu pārvedumu regula –, taču tā sāka darboties tajā pašā dienā, kad MiCA noteikumi biržām. Kad sūtāt kriptovalūtu uz biržu vai no tās, biržai jāreģistrē, kas ir sūtītājs un kas saņēmējs. Tāpēc jums var lūgt apstiprināt, vai izņemšanas adrese ir jūsu paša maks vai cita birža.

Ko MiCA nedara

Šo daļu lielākā daļa mārketinga izlaiž.

• Nav noguldījumu garantijas. Jūsu bankas kontu līdz 100 000 € aizsargā noguldījumu garantiju sistēma. Kriptovalūtu biržā – ne. MiCA samazina sabrukumu iespējamību un padara līdzekļu atgūšanu sakārtotāku, taču nav fonda, kas jums atmaksātu.
• Tā neaizsargā jūs no cenu krituma. Arī MiCA apstākļos bitkoins nedēļas laikā var nokristies par 30%, tāpat kā iepriekš.
• Licence nav ieteikums. Uzraudzības iestāde pārbauda, vai uzņēmums atbilst noteikumiem. Tā nesaka, ka birža ir laba, lēta vai jums piemērota.
• Tā neapstiprina bonusus. Licencēta birža joprojām var rīkot sveiciena kampaņu ar stingriem nosacījumiem. Licence parāda, ar ko jums ir darīšana, nevis to, vai piedāvājums ir tā vērts.
• Tā neaptver visu, ko birža pārdod. Beztermiņa nākotnes līgumi (perpetual futures) un citi atvasinātie instrumenti ir pakļauti citiem ES noteikumiem, un privātajiem klientiem piekļuve tiem ir ierobežota.

Kā pārbaudīt, vai biržai ir MiCA licence

Tas aizņem aptuveni piecas minūtes.

1. Atrodiet ES uzņēmuma nosaukumu

   Atveriet biržas pakalpojumu noteikumus tās ES tīmekļvietnē. Juridiskā persona parasti ir nosaukta pirmajā rindkopā vai juridiskajā paziņojumā lapas apakšā, piemēram, "OKX Europe Limited".

2. Atrodiet to ESMA reģistrā

   ESMA, ES vērtspapīru tirgu iestāde, savā MiCA lapā publicē atļauju saņēmušo kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzēju pagaidu reģistru. Meklējiet tajā uzņēmuma nosaukumu vai LEI kodu. Jūs redzēsiet piederības valsti, uzraudzības iestādi, atļaujas datumu un aptvertos pakalpojumus.

3. Salīdziniet ar valsts uzraudzības iestādes datiem

   Uzraudzības iestāde, kas izsniegusi licenci, piemēram, MFSA Maltā, FMA Austrijā vai Īrijas Centrālā banka, uztur savu reģistru. Tas var būt aktuālāks un parāda, ja licence ir atsaukta.

Uzmanieties no dažiem līdzīgi skanošiem apzīmējumiem. "Iepriekš apstiprināts", "iesniegts licences pieteikums" un "reģistrēts kā VASP" nav tas pats, kas MiCA licence. Vecās VASP reģistrācijas bija viegla noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas pārbaude, nevis atļauja.

Šo pārbaudi mēs veicam katrai biržai, ko publicējam. Rezultāts ar datumu ir atrodams lodziņā "ES juridiskā persona un MiCA atļauja" katras biržas lapā.

Vai MiCA kaut ko maina attiecībā uz uzaicinājuma kodiem un reģistrācijas bonusiem?

Netieši – jā. Tā kā jūsu konts tagad atrodas ES uzņēmumā, uz bonusu attiecas šī uzņēmuma noteikumi, nevis globālās vietnes noteikumi. Tāpēc kods, kas globālā lapā reklamē "līdz 10 000 USDT", ES bieži dod daudz mazāk vai darbojas citādi. Dažas ES kampaņas arī izslēdz kontus, kas atvērti ar uzaicinājuma kodu; piemērs ir Bybit EU Welcome Gifts.

Mūsu pamatnoteikums: lasiet ES noteikumus, nevis virsrakstu. Tieši tam ir paredzētas mūsu biržu lapas: līdz šim OKX un Bybit.