Como reduzir as comissões numa exchange de criptomoedas: 9 medidas que fazem realmente a diferença

A maioria das pessoas olha para a comissão de trading anunciada por uma exchange, algo como 0,1%, e parte do princípio de que é isso que paga. Raramente é. O custo real de comprar cripto está normalmente repartido por quatro ou cinco sítios: o spread, a comissão de trading, o método de depósito, a conversão cambial e a comissão de levantamento. Alguns destes custos são visíveis numa página de comissões. Outros estão embutidos no preço que vê e nunca aparecem como «comissão».

Eis para onde vai o dinheiro e o que pode fazer em relação a cada parte.

Primeiro, saiba o que está a pagar

Os números da última coluna são intervalos aproximados para dar uma ideia da ordem de grandeza, não as taxas de uma exchange em particular. Consulte sempre a página de comissões da sua exchange, porque estes valores variam muito entre plataformas e mudam ao longo do tempo.

1. Deixe de usar o botão «comprar cripto»

Para a maioria das pessoas, esta é a maior poupança de todas. As exchanges têm normalmente duas formas de comprar: um ecrã simples («Comprar», «Converter», «Compra instantânea») e um ecrã de trading («Spot», «Negociar»). O ecrã simples muitas vezes não tem nenhuma comissão visível, mas o preço que obtém inclui um spread que pode facilmente ser várias vezes superior à comissão de trading.

No ecrã de trading vê o livro de ordens e paga a comissão de trading publicada. Parece mais complicado da primeira vez, mas colocar uma ordem básica exige mais ou menos o mesmo número de toques. Se compra mais do que algumas dezenas de euros de cada vez, vale a pena aprender.

2. Use ordens limitadas, não ordens de mercado

No ecrã de trading, a maioria das exchanges cobra duas taxas diferentes:

• Comissão taker: aceita uma ordem já existente no livro, por exemplo com uma ordem de mercado executada de imediato.
• Comissão maker: coloca uma ordem limitada que fica no livro até que alguém negoceie contra ela.

As comissões maker são quase sempre mais baixas, por vezes muito mais baixas. Se não tiver pressa, coloque uma ordem limitada ligeiramente abaixo do preço atual ao comprar (ou ligeiramente acima ao vender) e deixe-a ser executada. Evita também o slippage (derrapagem), ou seja, o custo adicional quando uma ordem de mercado grande consome vários níveis de preço.

3. Registe-se com um código de referência que reduza as suas comissões

Um bom código de referência é um dos poucos descontos que se aplicam a todas as negociações que faz, e não apenas à primeira. Há duas versões comuns:

• Desconto nas comissões: a comissão é reduzida no momento em que negoceia.
• Reembolso de comissões: paga a comissão normal e parte dela é-lhe devolvida mais tarde, muitas vezes diária ou semanalmente.

O senão é que, normalmente, um código só pode ser usado quando abre a conta. Se já tiver conta, essa opção deixa de existir nessa exchange. Listamos os códigos atuais e o que dão aos utilizadores da UE, com as condições, na nossa página de comparação. Por exemplo, o código de referência OKX devolve-lhe 20% das comissões de trading que paga.

4. Carregue a conta por transferência bancária

Os depósitos com cartão são cómodos e caros. Muitas exchanges cobram uma percentagem pelos carregamentos com cartão, e o emissor do cartão pode acrescentar uma comissão própria se o pagamento for considerado um adiantamento de numerário. Uma transferência SEPA em euros é normalmente gratuita ou quase, e na maioria dos países da UE uma transferência SEPA imediata chega em segundos.

Se a sua conta e o seu banco usarem moedas diferentes, verifique quem faz a conversão. Converter no banco e enviar euros é por vezes mais barato do que deixar a exchange converter, e por vezes é o contrário. Uma comparação rápida com um montante pequeno diz-lhe qual a opção.

5. Verifique se tem direito a um nível de comissões mais baixo

A maioria das exchanges reduz as comissões de trading à medida que o seu volume de trading a 30 dias aumenta, ou se detiver um determinado montante de ativos na plataforma. Para utilizadores ocasionais, o primeiro nível está muitas vezes fora de alcance. Mas, se negociar com regularidade, veja quão perto está do nível seguinte. Concentrar o trading numa exchange em vez de o repartir por três pode bastar para descer um nível.

6. Pondere pagar as comissões com o token da própria exchange

Várias exchanges dão um desconto se pagar as comissões de trading com o seu próprio token. Pode ser uma poupança real, mas pense bem: tem de comprar e deter esse token, e o seu preço pode variar muito mais do que o valor do desconto. Faz sentido para traders ativos que manteriam um pequeno saldo de qualquer forma. Para quem compra bitcoin uma vez por mês, normalmente não compensa.

7. Levante com menos frequência e escolha a rede certa

As comissões de levantamento são normalmente um montante fixo por levantamento, por isso transferir 50 € de cada vez custa proporcionalmente muito mais do que transferir 500 € de uma só vez. Se transfere as suas cripto para a sua própria carteira, como muita gente deveria fazer, agrupe os levantamentos.

Verifique também em que rede está a enviar. A mesma moeda pode muitas vezes ser levantada através de várias redes, com comissões muito diferentes. Certifique-se apenas de que a carteira de destino suporta a rede escolhida; enviar pela rede errada é uma das formas mais comuns de perder cripto.

8. Não negoceie mais do que precisa

Parece óbvio, mas é aqui que os traders ativos perdem mais. Cada ida e volta, comprar e depois vender, paga a comissão duas vezes, mais o spread. Se investe a longo prazo, um plano simples, como comprar um montante fixo todos os meses no ecrã de trading com uma ordem limitada, custará uma fração do trading frequente.

9. Leia a página de comissões uma vez por ano

As exchanges alteram comissões, acrescentam novos níveis e fazem promoções em pares específicos. Quinze minutos com a tabela de comissões da sua exchange uma vez por ano, ou sempre que movimentar um montante maior, costumam bastar para detetar o que mudou.

Quanto poupa realmente um desconto nas comissões?

Depende quase inteiramente de quanto negoceia. Eis as contas:

1. Comissão normal = volume de trading × taxa de comissão ÷ 100
2. Comissão após desconto = comissão normal × (1 − desconto ÷ 100)
3. Poupança = comissão normal − comissão após desconto

Um exemplo prático com números inventados, não as taxas reais de nenhuma exchange: negoceia 5000 € ao longo de um ano, a taxa de comissão é de 0,10% e o seu código de referência dá um desconto de 20%.

• Comissão normal: 5000 € × 0,10 ÷ 100 = 5,00 €
• Após o desconto: 5,00 € × 0,8 = 4,00 €
• Poupança: 1,00 €

Para um comprador ocasional, não é muito, e evitar um spread de 1,5% numa compra instantânea pouparia quinze vezes mais. Para quem negoceia 50 000 € por ano, o mesmo desconto poupa 10 €, e soma-se a tudo o resto desta lista. Experimente com os seus próprios números:

Use a taxa de comissão indicada na página de comissões da sua própria conta. A calculadora abrange apenas as comissões de trading, não os spreads, os depósitos nem os levantamentos.

Uma ordem de prioridades realista

Se fizer apenas três coisas:

1. Compre no ecrã de trading em vez de no ecrã de compra instantânea.
2. Carregue a conta por transferência SEPA, não com cartão.
3. Quando abrir uma conta nova, use um código de referência que dê um desconto ou reembolso de comissões.

Tudo o resto desta lista é afinação.